ABD’de borç krizi̇ görüşmeleri̇ bu hafta Wall Street’i yerinden oynatırken önde gelen iki enerji emtiası daha farklı bir şekilde kapanamazdı.

Petrol, görüşmelerde müzakerecilerin anlattıklarını adım adım takip ettikten sonra son beş haftanın ilk haftalık kazancını elde etti.

Bu arada boğaların; Amerika’nın ev içi ısıtma ve soğutma için en sevdiği yakıt olan doğal gazın, temel parametreler konusunda köşeyi döndüğüne olan inancıyla, emtia kolayca yükseldi.

ABD’nin borç tavanını yükseltme görüşmelerinin yeniden çıkmaza girmesinin, piyasadaki uzun vadeli yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmasıyla ham petrol fiyatları, Cuma günkü erken yükselişini tersine çevirerek düşüşle kapandı.

Başkan Joe Biden ve Kongre’deki başlıca Cumhuriyetçi rakibi Kevin McCarthy, daha önce 31,4 trilyon dolarlık ABD borç tavanını yükseltmek için bir anlaşmaya eskisinden daha yakın olduklarını ve 1 Haziran’a kadar ödemelerde federal bir temerrüdü önlemek için Pazar günü kadar erken bir sonuca varılabileceğini söylemişlerdi.

Ancak Cuma gününe gelindiğinde görüşmelerin hiçbir yere varamayacağı açıkça görüldü.

Online ticaret platformu OANDA’da analist olan Ed Moya şunları ekledi:

“Borç limiti görüşmeleri için büyük bir risk, müzakerelerin çok kolay olmasıydı ve bu erken bir oylamayı tetikleyebilirdi.”

Moya, 2008-2009 Büyük Finansal Kriz sırasındaki kurtarma paketi müzakerelerine atıfta bulunarak şunları söyledi:

“Wall Street bu filmi daha önce gördü ve makul bir anlaşmaya varılabilmesi için müzakereciler arasında biraz gerginlik olduğunu görmemiz gerekirdi.”

Ancak uzun vadeli petrol hisseleri, haftanın iki günü (Pazartesi ve Çarşamba) pozitif kapanışlar yaparak diğer üç gündeki zayıflığın önüne geçti.

New York’ta işlem gören West Texas Intermediate ham petrolü ve Londra’da işlem gören Brent petrolü, Cuma günü yaklaşık %0,5 değer kaybederken haftalık bazda yaklaşık %2 değer kazandı. İki gösterge de önceki dört hafta boyunca çift haneli kayıplar biriktirmişti.

Petroldeki kaybın bir kısmını sınırlayan, Cuma günü dolardaki zayıflama oldu; bu da ham petrol gibi dolar cinsinden emtiaları diğer para birimlerine sahip olanlar için daha uygun hale getirdi.

Petrol piyasaları danışmanlık şirketi Vanda Insights’ın kurucusu Vandana Hari, Reuters’a verdiği demeçte, “Yatırımcılar, hafta sonu ABD hükümetinin borç tavanını yükseltmek için bir anlaşma yapılması ihtimaline karşı hafta sonuna kısa pozisyonda girmek konusunda isteksizdi.” diyerek günün erken saatlerindeki yükselişi açıkladı.

Cuma günü piyasanın geç saatlerinde, ne kadar mantıksız görünse de basında çıkan haberler, Biden ve McCarthy’nin Pazar günü yeniden bir araya gelerek bir anlaşmaya varmaya çalışabileceklerini öne sürdü.

Müzakereler hakkında bilgi sahibi bir kaynak, Cumhuriyetçilerin savunma harcamalarında bir artış önerirken genel harcamalarda kesintiye gitmeyi teklif ettiklerini söyledi. Kongre Cumhuriyetçileri, eski Başkan Donald Trump Beyaz Saray’dayken bütçe kesintisi önkoşulu olmaksızın borç tavanını üç kez yükseltmek için oy kullanmıştı.

Küresel petrol arzı cephesinde; Uluslararası Enerji Ajansına göre G7 ülkelerinin, Rus enerjisine yönelik fiyat sınırlamalarından kaçınmasına karşı koyma hamleleri nedeniyle, ham petrol ve petrol ürünleri arzında değişim beklenmiyor.

Doğal gaz, arz bolluğuna rağmen bazılarının yakıt için temellerin iyileştiği yönünde algıya sahip olmasının etkisiyle son üç ayın en büyük haftalık yükselişini –%14– yaşadı.

Enerji Bilgi İdaresi (EIA), Perşembe günü yaptığı açıklamada, ABD’nin doğal gaz stoklarının geçen hafta 99 milyar fit küp (bcf) arttığını söyledi ve beklenenden daha az stok artışı ve daha fazla talep görmesi gereken bir piyasada, hissiyatı güçlendiren daha küçük bir artış duyurmuş oldu.

Houston merkezli bir enerji piyasaları danışmanlık şirketi olan Gelber & Associates, bir notunda, “Piyasa 108-109 bcf’lik bir artış bekliyordu ve [verilerin] açıklanmasının hemen ardından fiyatlar hızla yükseldi.” dedi.

Gaz stoklarında 12 Mayıs haftasında kaydedilen artışa kıyasla bir önceki hafta, 78 bcf’lik artış yaşanmıştı.

Geçen hafta için beklenenden daha küçük bir artış olmasına rağmen son stok artışı, ABD’deki yer altı mağaralarındaki toplam gaz miktarını 2,24 trilyon fit küpe çıkardı. Bu rakam bir yıl önceki 1,719 trilyon fit küp (tcf) seviyesinden %30,3 ve beş yıllık ortalama olan 1,9 tcf seviyesinden %17,9 daha yüksek.

Gaz boğaları; piyasada nötr ya da kısa pozisyonda olanların yaz sıcağı, azalan üretim, düşük rüzgar koşulları ve daha yüksek sıvılaştırılmış doğal gaz talebi fırtınasından önceki “sükunet” tarafından aldatıldığını ve bunun da her zaman daha yüksek fiyatlara yol açabileceğini iddia ediyor.

Petrol: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar

WTI ham petrolü Cuma günkü seansı 31 sent düşüşle resmi olarak 71,55 dolardan tamamladıktan sonra 71,67 dolardan işlem gördü. Hafta başından bugüne WTI, yaklaşık %2 artış gösterdi. ABD ham petrolü önceki dört hafta boyunca kümülatif olarak %15 değer kaybetti.

Brent ham petrolü, Cuma günkü seansı 28 sent düşüşle 75,58 dolardan tamamladıktan sonra 75,59 dolardan alıcı buldu. Brent de önceki dört haftada toplam %14’lük kayıptan sonra haftalık bazda %2 artış gösterdi.

Hem WTI hem de Brent, Cuma günü erken saatlerde, borç tavanı görüşmelerinde ilerleme kaydedildiğine dair iyimserlikle 1 dolardan fazla yükselmişti. ABD göstergesi 73,40 dolar ile seansın en yüksek seviyesine ulaşırken küresel gösterge 77,50 dolar ile zirve yaptı.

Petrol: WTI Fiyat Görünümü

SKCharting.com’un baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, petrol boğalarının piyasanın son dönemdeki yükselişini yeniden yakalaması için WTI’nın 71 doların üzerinde tutunması ve 73 doları geçmesi gerektiğini söyledi.

Dixit, “Önümüzdeki hafta 71,55 dolar destek görevi görürken 69,40 doların altına inilmesi, 200 haftalık SMA (Basit Hareketli Ortalama) olan 67 dolara doğru daha fazla düşüş için bir dönüm noktası olabilir.” dedi.

Dixit, 71,55 doların üzerindeki istikrarın, WTI’yı pozitif bölgede tutacağını ve 73,40 dolar seviyesinin yeniden test edilmesini bekleyen boğalara yardımcı olacağını söyledi.

Dixit, 73,80 doların aşılmasının 76 dolarlık genişletilmiş Haftalık Orta Bollinger Bandına doğru bir hücumu destekleyeceğini ifade etti.

Doğal Gaz: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar

En depresif emtia piyasalarından biri, yukarı yönlü işaretler göstermeye başlıyor.

Doğal gaz vadeli işlemleri, bu hafta çift haneli artışlar kaydederek 2 dolar civarı fiyatlandırmanın (Mart ayından bu yana ticaretin çoğunu karakterize eden seviye), kısıtlamalarından daha fazla kopmaya hazır görünüyor.

New York Ticaret Borsasında Henry Hub ön-ay gaz sözleşmesi, Cuma günkü ticareti 2,5850 dolardan tamamladıktan sonra Perşembe günkü 22,7 sentlik artışına göre neredeyse hiç değişiklik göstermeyerek birim başına 2,593 dolardan ticaret yaptı.

Son seansta, gösterge gaz sözleşmesi Mart ayından bu yana tavan olan 2,50 dolar seviyesine kıyasla iki ayın en yüksek seviyesi olan 2,683 dolara ulaştı.

Daha da önemlisi, Henry Hub’ın ön ayı, bu haftayı %14 artışla tamamladı ve geçen haftaki %6’lık kazancına yenisini eklendi.

Ralliye rağmen 2022’nin son çeyreğinde başlayan sıkıntılar nedeniyle gaz vadeli işlemleri, yıl içinde %40’tan fazla düşüş gösterdi.

Doğal gaz: Fiyat Görünümü

SKCharting’den Dixit, gazda daha fazla yükseliş için 2,69 dolar seviyesinin üzerinde güçlü bir kabul gerektirdiğini, bir sonraki ayağın 5 aylık EMA (Üstel Hareketli Ortalama) olan 2,98 ve ardından 100 aylık SMA olan 3,25 dolara uzanacağını söyledi.

Dixit, “Doğal gaz vadeli işlemleri, 5 haftalık EMA’nın üzerinde uzun süreli bir konsolidasyonun ardından 2,53 doların üzerinde fiyat hareketi kırılmasını doğruladı, dinamik olarak 2,35 dolarda konumlandı ve 1,95 dolarlık yatay talep bölgesi tarafından desteklendi.” dedi.

Bununla birlikte 2,55 dolarlık Haftalık Orta Bollinger Bandının, 2,35 dolara uyacak şekilde geçici yeniden dengelenme ile bazı yatay hareketlere neden olabileceğini belirtti.

Altın: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar

ABD’nin borç krizinin Cuma günü kırmızıya dönmesi, altın boğalarının yeşile dönmesine yardımcı oldu.

ABD’nin borç tavanının yükseltilmesine yönelik görüşmelerde yaşanan yeni aksaklık, Cuma günü doları, beş seanstan bu yana ilk kez düşürdü ve altının başını çektiği alternatif güvenli limanların yükselmesine yardımcı oldu.

Bu ayın başlarında rekor seviyelere yükselmesinin ardından metaldeki son yükseliş yörüngesini neredeyse kaybeden altın boğaları için çalkantılı bir hafta oldu.

New York Comex’te haziran vadeli altın, Cuma günkü seansı resmi olarak 1.981,60 dolardan tamamladıktan sonra gün içinde 21,80 dolar artışla 1.979,90 dolardan nihai işlem gördü.

Gösterge altın vadeli sözleşmesi, 4 Mayıs’ta 2.085,40 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra Perşembe günkü seansta 1.954,40 dolara kadar geriledi. Haftalık bazda Haziran altını %2 değer kaybetti.

Külçe altının fiziki işlemlerini yansıtan ve bazı yatırımcılar tarafından vadeli işlemlerden daha yakından takip edilen spot altın, 20,22 dolar artışla 1.977,80 dolardan kapandı. Spot altın, bu ayın başlarında 2.073,29 dolar ile rekor kırdıktan sonra bir önceki seansta 1.952,03 dolara kadar düştü. Hafta bazında spot altın %1,5 düşüş gösterdi.

SKCharting.com’dan Dixit, altın bu hafta 1.940 doların altına inmiş olsaydı, sarı metalin yukarı yönlü hareketinin grafik açısından sona ermiş olurdu dedi.

Altın: Fiyat Görünümü

Dixit, önümüzdeki hafta altın boğalarının, dinamik olarak 1.990 dolarda konumlanmış 5 haftalık EMA ile buluşması ve direnç bölgesini 2.005 dolarlık Günlük Orta Bollinger Bandına doğru ilerletmesi gerektiğini söyledi.

“Haftalık Orta Bollinger Bandı olan 1.935 dolar ve 100 günlük SMA olan 1.928 dolar, altının 1.949 doların altına inmesi ve %50 Fibonacci seviyesi olan 1.942 doların desteğini koruyamaması halinde olası destek alanlarıdır.”

Dixit, geçen hafta 2.080 dolar civarında rekor seviyelere ulaşan altının, ikinci düşüşünü yaşadığını belirtti.

“Altın 1.952 dolar desteğine ulaştığında düşüş ikinci kez daha az alıcı çekti ve bu da haftalık 1.976 dolarlık kapanışı tekrarlamasına yardımcı oldu.”

Altının yukarı yönünü yeniden yakalamasına yardımcı olmak için dolar endeksi 102,85-102,65’e kadar gerileyebilir ve sonunda 102,55-102,25 ve 101,90 ve 101,70’in altına inebilir.

Ancak Dixit, Dolar Endeksi için 103,50’nin üzerindeki sürdürülebilirliğin, onu 103,96 ve 104,45’in bir sonraki yüksek ayağına itebileceğini ve altının yükseliş yolunu zorlaştırabileceğini söyledi.

Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.